近日，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司陸續(xù)發(fā)布中報業(yè)績預(yù)告，包括天齊鋰業(yè)、融捷股份、贛鋒鋰業(yè)等超10家鋰礦上市公司凈利潤增幅明顯，鹽湖提鋰板塊備受資本市場關(guān)注。
事實上，隨著新能源汽車產(chǎn)銷量不斷上漲，今年上半年，國內(nèi)新能源汽車銷量已達260萬輛，同比增長1.2倍，市場占有率達21.6%。如何在當(dāng)前的市場環(huán)境中提升產(chǎn)品優(yōu)勢，新能源車企不約而同地瞄準(zhǔn)了自研動力電池等關(guān)鍵技術(shù)。
除了研發(fā)動力電池技術(shù)，出于對成本控制、供應(yīng)鏈穩(wěn)定等因素的考量，新能源車企開始通過自建、戰(zhàn)略合作、入股等多種方式搭建專屬的動力電池生產(chǎn)線或試制線。
《中國經(jīng)營報》記者通過市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在這波新能源汽車主導(dǎo)的動力電池擴產(chǎn)潮下，2022年上半年動力電池累計裝車量110.1GWh，累計同比增長109.8%。據(jù)中信證券研究部新能源車組預(yù)測，全球動力電池總產(chǎn)能將從2021年的747GWh增長到2025年的2042GWh，對應(yīng)2021年到2025年累計新增產(chǎn)能約1550GWh。
技術(shù)迭代的動力電池
踩著2022年上半年的尾巴，廣汽埃安發(fā)布了微晶超能鐵鋰電池技術(shù)，實現(xiàn)電氣化的新突破。不同于過去一年發(fā)布的彈匣電池、海綿硅負(fù)極電池、超倍速電池三大電池技術(shù)，此次廣汽埃安把研究目標(biāo)對準(zhǔn)了磷酸鐵鋰電池。
為了改善磷酸鐵鋰電池能量密度低、冬季續(xù)航縮水等使用問題，微晶超能鐵鋰電池采用第二相正極微晶活性材料，通過陰極電勢能緩沖、離子多通路分流、OCV三維空間響應(yīng)面重構(gòu)等技術(shù)，對傳統(tǒng)的磷酸鐵鋰電池技術(shù)進行改良升級。
據(jù)廣汽埃安研發(fā)中心電池研發(fā)部負(fù)責(zé)人李進介紹，相比當(dāng)前市面上量產(chǎn)的磷酸鐵鋰電芯，微晶超能鐵鋰電池電芯質(zhì)量能量密度提升13.5%，體積能量密度提升20%，-20℃低溫容量提升約10%，成本優(yōu)化3%~5%。
在安全性能、成本優(yōu)勢雙因素的加持下，磷酸鐵鋰電池受到更多新能源車企認(rèn)可。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟披露的數(shù)據(jù)，1~6月，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池累計裝車量64.4 GWh，占總裝車量58.5%，累計同比增長189.7%。而近期，有市場消息聲稱，寧德時代、欣旺達及億緯鋰能的磷酸錳鐵鋰電池已在今年上半年通過電池中試環(huán)節(jié)，正在送樣品給車企測試。而寧德時代計劃于今年下半年量產(chǎn)該產(chǎn)品。
隨后，寧德時代對該消息回應(yīng)表示，M3P電池目前正在研發(fā)中，但M3P與磷酸錳鐵鋰電池有區(qū)別。M3P電池成本較三元有所下降。與此同時，寧德時代推出的麒麟電池技術(shù)也引起資本市場關(guān)注。
據(jù)介紹，麒麟電池即是寧德時代第三代CTP（無模組電池包）技術(shù)，體積利用率突破72%，能量密度可達255瓦時每千克，能夠?qū)崿F(xiàn)整車1000公里續(xù)航。在安全性能、高壓快充、電池壽命等方面均有所升級。按照規(guī)劃，麒麟電池預(yù)計明年量產(chǎn)，包括理想、哪吒等整車企業(yè)有合作意向。
車企自建電池生產(chǎn)線
隨著動力電池不斷迭代更新，新能源車企不囿于研發(fā)層面，更多地觸碰到實際生產(chǎn)板塊�；仡櫧衲晟习肽辏瑥V汽埃安自研動力電池試制線于今年3月10日正式打樁開建，項目總投資3.36億元，這也標(biāo)志著去年10月廣汽集團審議通過的《關(guān)于自研電池試制線建設(shè)項目的議案》正式落地。
廣汽埃安方面表示，自研電池試制線預(yù)計2022年底建成，并正式投入運營。初期將先建設(shè)一條中等規(guī)模生產(chǎn)線，后期啟動量產(chǎn)線建設(shè)。未來包括海綿硅負(fù)極片電池在內(nèi)的廣汽埃安自研電池將在此條試制線實現(xiàn)自主生產(chǎn)，而廣汽埃安30%的高端電池將自研自產(chǎn)，而70%的中低端電池則由外部電池企業(yè)代工。
同月，大眾集團宣布將投資超過70億歐元在西班牙建電池工廠。此前，大眾集團曾表示，計劃到2030年前將在歐洲建立6家動力電池工廠。而在今年7月，大眾集團德國薩爾茨基特（Salzgitter）新電池廠破土動工。
據(jù)悉，薩爾茨基特工廠即是上述計劃建立的6家動力電池工廠之一，也是大眾集團首座歐洲電池工廠。到2026年，大眾集團將為薩爾茨基特新電池廠投資約20億歐元，新工廠計劃在2025年投產(chǎn)，在滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)的情況下，每年將能夠生產(chǎn)40GWh的電池，支撐約50萬輛電動汽車生產(chǎn)。
此外，今年5月，蔚來汽車計劃投資2.185億元在上海新建研發(fā)項目，包括從事鋰離子電芯和電池包研發(fā)的31個研發(fā)實驗室，以及1條鋰離子電芯試制線和1條電池包pack線，并明確項目試制線的建設(shè)將為可能的規(guī)�；a(chǎn)做好前期探索，試制樣品用于后續(xù)深度開發(fā)。
顯然，全球掀起的動力電池擴產(chǎn)潮，前有傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型新能源而來、后有造車新勢力追趕，車企大致通過三種模式把控動力電池供應(yīng)鏈。其一，車企同時著眼于與多家動力電池企業(yè)進行采購計劃，打破動力電池單一供應(yīng)體系；其二，車企親自下場自建或合資建立動力電池生產(chǎn)線；其三，車企入股動力電池企業(yè)，或與動力電池企業(yè)達成戰(zhàn)略合作，形成穩(wěn)定的供應(yīng)體系。
爭奪鋰礦資源
動力電池企業(yè)、新能源車企擴產(chǎn)動力電池之際，產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰礦資源成為各家爭奪的新目標(biāo)。美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年全球鋰資源儲量約為2100萬噸鋰金屬當(dāng)量，其中智利和澳大利亞鋰資源最為豐富，鋰資源儲量分別為920萬噸和470萬噸鋰金屬當(dāng)量，合計占到全球的66%，而中國鋰資源對外依存度較高。
基于此，新能源車企對鋰礦的布局正加大。蔚來汽車、理想汽車、小鵬汽車三家造車新勢力于今年2月間接增資欣旺達，欣旺達于7月下旬?dāng)M斥資2700萬美元（約合人民幣 1.8 億元），收購阿根廷某鋰礦企業(yè)持有的Laguna Caro 礦權(quán)項目，滿足新建產(chǎn)能需求；馬斯克則在今年4月表示有意進軍鋰礦開采；而比亞迪5月被曝收購非洲6座鋰礦。
日前，廣汽埃安總經(jīng)理古惠南談及鋰礦資源時表示，盡管國內(nèi)鋰礦資源有所布局，但開采并未完善，需要政策出臺鼓勵對國內(nèi)鋰資源利用。同時，他提出三點建議，其一，加大礦山的可采量；其二，加大電池本身將來循環(huán)利用；其三，短期內(nèi)出臺干預(yù)政策，如調(diào)控儲能電池出口，減少動力電池價格波動過大對行業(yè)的影響。
與新能源車企相比，鋰礦上市公司對海外鋰礦的需求更直接更迫切。2021年10月，紫金礦業(yè)以近人民幣50億元收購了加拿大新鋰公司100%股權(quán)，拿到阿根廷3Q鋰鹽湖項目，2022年3月，該項目已正式開工，明年年底前將建成年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰生產(chǎn)線。
除此之外，贛鋒鋰業(yè)于今年7月中旬發(fā)布公告稱，將通過全資子公司收購Lithea公司100%股份，收購總對價不超過9.62億美元。據(jù)悉，Lithea公司主要從事收購、勘探及開發(fā)鋰礦業(yè)權(quán)，旗下的主要資產(chǎn)Pozuelos以及Pastos Grandes鋰鹽湖項目（以下簡稱“PPG項目”），是位于阿根廷薩爾塔省的鋰鹽湖項目，包括兩塊鋰鹽湖資產(chǎn)。該礦主要產(chǎn)品為含鋰鹽湖鹵水生產(chǎn)的碳酸鋰，主要作為生產(chǎn)鋰電池正極材料的原材料。經(jīng)測算，PPG項目碳酸鋰總資源量共1106萬噸。
而藏格礦業(yè)則于今年6月發(fā)布公告稱，公司全資子公司藏格礦業(yè)投資與ULT、ULA簽署了關(guān)于Laguna Verde鹽湖鋰項目的最終協(xié)議。藏格礦業(yè)將向ULT支付1000萬美元，并分期向ULA投資4000萬美元，以獲得ULT所持的ULA65%的股權(quán)。ULA位于阿根廷，擁有包含Laguna Verde鹽湖鋰礦項目在內(nèi)的位于阿根廷4個省份的多個鋰礦項目。
值得一提的是，上述兩家鋰礦上市公司近期均有“震動”。藏格礦業(yè)實控人肖永明近日因非法采礦被判處有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金二百萬元；而贛鋒鋰業(yè)則因涉嫌A股某上市公司股票二級市場內(nèi)幕交易，被證監(jiān)會立案。
盡管被卷入案件，但二者股價依舊堅挺，且2022年上半年業(yè)績表現(xiàn)不俗。藏格礦業(yè)上半年歸母凈利潤約23.5億元~24.5億元 ， 同比增長427.55%~450.00%；贛鋒鋰業(yè)上半年凈利潤72億元~90億元，同比增長408.24%~535.3%。
截至目前，超10家鋰礦上市公司已公布2022年上半年業(yè)績預(yù)告，凈利潤增長明顯。近期大熱的天齊鋰業(yè)預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤96億元~116億元，同比增長11089.14%~13420.21%；與比亞迪關(guān)系密切的融捷股份二季度實現(xiàn)凈利潤2.76億元~3.76億元，環(huán)比增長9%~48%，月均凈利潤為0.92億元~1.25億元。
