當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二（5月9日），科技巨頭蘋果在官網(wǎng)宣布，公司于前一日在美國(guó)藍(lán)籌債券市場(chǎng)發(fā)行了五批債券，籌得52.5億美元，超過(guò)了50億美元的原定目標(biāo)。
根據(jù)蘋果官網(wǎng)公布的文件，五批債券分別在2026年、2028年、2030年、2033年和2053年到期，即為3年期、5年期、7年期、10年期和30年期五種債券，規(guī)模分別為10億美元、15億美元、5億美元、10億美元和12.5億美元。
收益率方面，五批債券分別為4.421%、4.043%、4.195%、4.311%和4.882%，其中30年期的收益率（4.882%）比當(dāng)天30年期美債收益率（3.802%）高出了108個(gè)基點(diǎn)，比最初市場(chǎng)討論的135個(gè)基點(diǎn)要來(lái)得低。
根據(jù)媒體調(diào)查結(jié)果顯示，經(jīng)紀(jì)商們預(yù)期本周美國(guó)高評(píng)級(jí)債券銷售規(guī)模將達(dá)300億-350億美元。事實(shí)是， 光是周一就有11家企業(yè)預(yù)定發(fā)行新債，發(fā)行量預(yù)計(jì)將達(dá)225.5億美元。因美國(guó)定于周三公布CPI報(bào)告，這些公司希望在債市波動(dòng)前鎖定融資。
傳遞什么信號(hào)？
蘋果上一次是在2022年8月發(fā)債籌資55億美元。消息人士稱，蘋果公司本次發(fā)債所籌得的資金將用于“一般企業(yè)用途”，包括回購(gòu)普通股和支付股息，以及用于運(yùn)營(yíng)資本、資本開支、收購(gòu)和償還現(xiàn)有債務(wù)。
上周，蘋果在公布的2023財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)中表示，董事會(huì)如期批準(zhǔn)了900億美元的股票回購(gòu)和股息計(jì)劃公司在第二財(cái)季共支付了230億美元用于股票回購(gòu)和股息。同時(shí)蘋果還將股息提高了4%，至每股0.24美元。
高級(jí)信用分析師Robert Schiffman表示，本次蘋果發(fā)行五批債券更多的是對(duì)于擴(kuò)大現(xiàn)金流的信心，而不是運(yùn)營(yíng)需要。這將有利于蘋果實(shí)現(xiàn)“凈現(xiàn)金中性”（Net cash neutral）的目標(biāo)，指的是公司的現(xiàn)金儲(chǔ)備與債務(wù)大致相當(dāng)?shù)囊粋�(gè)節(jié)點(diǎn)。
財(cái)報(bào)也顯示，蘋果現(xiàn)金儲(chǔ)備高達(dá)1663億美元，足夠進(jìn)行大規(guī)模的股票回購(gòu)，以加大力度回饋股東。上周六，“股神”沃倫·巴菲特在伯克希爾·哈撒韋公司年度股東大會(huì)上表示，“我們非常非常高興能擁有蘋果5.6%的持股，它對(duì)我們營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)是巨大的。”
此前，Invesco首席固定收益策略師兼宏觀研究主管Rob Waldner表示，蘋果發(fā)債的交易“將受到市場(chǎng)的歡迎，市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量的公司債有相當(dāng)大的需求。”臉書母公司Meta Platforms上周也發(fā)行了債券，籌資85億美元。
