1 月 9 日消息，集邦咨詢近日發(fā)布報(bào)告，預(yù)估 2024 年第 1 季度全球 DRAM 合約價(jià)格環(huán)比增長(zhǎng) 13-18%，其中 Mobile DRAM 持續(xù)領(lǐng)漲。
集邦咨詢報(bào)道稱(chēng)原廠認(rèn)為 2024 全年需求展望仍不明朗，仍有必要持續(xù)性減產(chǎn)，以維持存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的供需平衡。
IT之家附上各項(xiàng) DRAM 方面情況如下：
PC DRAM 方面：
由于 DDR5 訂單需求尚未被滿足，同時(shí)買(mǎi)方預(yù)期 DDR4 價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，帶動(dòng)買(mǎi)方拉貨動(dòng)能延續(xù)，然受到機(jī)種逐漸升級(jí)至 DDR5 影響，對(duì) DDR4 的位元采購(gòu)量不一定會(huì)擴(kuò)大。
不過(guò)，由于 DDR4 及 DDR5 的售價(jià)均尚未達(dá)到原廠目標(biāo)，加上買(mǎi)方仍可接受第一季續(xù)漲，故預(yù)估整體 PC DRAM 合約價(jià)季漲幅約 10~15%，其中 DDR5 漲幅會(huì)略高于 DDR4。
Server DRAM 方面：
由于去年買(mǎi)方著重加速 DDR4 去化，導(dǎo)致 2023 年第四季 DDR5 庫(kù)存占比已上升至約 40%，相較 20~25% 的市場(chǎng)滲透率，明顯看出市場(chǎng)需求仍未全面兌現(xiàn)。
然而，原廠持續(xù)收斂 DDR4 供給量，同時(shí)為提高獲利能力而大幅提高 DDR5 產(chǎn)出，使 2024 年第 1 季 Server DRAM 合約價(jià)環(huán)比擴(kuò)大至 10~15%。
只是部分原廠較早議定價(jià)格，使去年第四季的合約價(jià)基準(zhǔn)較高，故部分業(yè)者 2024 年第一季價(jià)格漲幅環(huán)比約 8~13%。
Mobile DRAM 方面：
由于合約價(jià)格仍在歷史相對(duì)低點(diǎn)，買(mǎi)方更傾向持續(xù)建立安全且相對(duì)低價(jià)的庫(kù)存水位，因此不斷放大購(gòu)貨需求，故第一季 Mobile DRAM 需求不減。
由于買(mǎi)方積極采購(gòu)，供需轉(zhuǎn)為緊張，但礙于智能手機(jī)市場(chǎng)后續(xù)仍有不確定性，原廠亦不敢貿(mào)然恢復(fù)滿產(chǎn)。
另一方面，半導(dǎo)體制程耗時(shí)較長(zhǎng)，短期內(nèi)供需緊張態(tài)勢(shì)難以緩解，將有利原廠價(jià)格拉抬。
因此，預(yù)估第一季 Mobile DRAM 合約價(jià)環(huán)比漲幅約 18~23%，且不排除在寡占市場(chǎng)格局或是品牌客戶恐慌追價(jià)的情況下，環(huán)比漲幅有擴(kuò)大可能。
Graphics DRAM 方面
由于在漲勢(shì)延續(xù)的氛圍下，買(mǎi)方也持續(xù)備貨，故主流規(guī)格 GDDR6 16Gb 需求仍強(qiáng)，采購(gòu)心態(tài)普遍愿意接受上漲，預(yù)估第一季 Graphics DRAM 合約價(jià)季漲幅約 10~15%。
TrendForce 集邦咨詢觀察，短期內(nèi) Graphics DRAM 沒(méi)有跌價(jià)跡象，目前拉貨動(dòng)能主要受到買(mǎi)方提前備貨所帶動(dòng)，加上 Graphics DRAM 屬于淺盤(pán)市場(chǎng)產(chǎn)品，故需特別留意后續(xù)終端消費(fèi)性電子產(chǎn)品的銷(xiāo)售動(dòng)能是否能跟上。
Consumer DRAM 方面
因原廠強(qiáng)勢(shì)拉抬合約價(jià)格，促使買(mǎi)方提前備貨，拉貨動(dòng)能好轉(zhuǎn)。然而，第一季適逢產(chǎn)業(yè)淡季，預(yù)期在終端銷(xiāo)售疲弱的情況下，買(mǎi)方因提前備貨的策略導(dǎo)致庫(kù)存上升。
原廠普遍認(rèn)為，2024 年受 HBM 及 DDR5 的滲透逐季擴(kuò)大影響，低毛利的 DDR4 產(chǎn)能將被排擠而形成缺貨，故 DDR4 第一季合約價(jià)季漲幅會(huì)較 DDR3 高，約 10~15%。
DDR3 仍有廠商持續(xù)供應(yīng)，且普遍庫(kù)存水位仍高，第一季合約價(jià)季漲幅約 8~13%。
